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20180718 期货投资的“法”与“术”

2018-07-28 12:00:00 来源: 作者:黄李强 浏览量:2587

提要
    “法”和“术”一定要相结合,每个人的秉性是不同的,有些人喜欢冒险,有些人则比较稳健,只有寻找到自己的交易方法才能够更好地发挥交易技巧。

战国初期,韩国有位改革家叫申不害,他和商鞅是同时期的人。他在韩昭侯时期对羸弱的韩国进行改革,使得“天下强弓劲弩,皆自韩出”,韩国变为强国。不过,为什么最后是秦始皇率领秦军以摧枯拉朽之势横扫六国呢?这里面有很多复杂的因素,一个最根本原因则是商鞅通过制定法律富国强兵,虽然最后他自己被杀,但秦国变法的效果一直延续。然而,申不害与韩昭侯用“术”有余,定法不足,一旦变法的人不在了,国家就会重新衰落。
    上面的故事所表达的内容对期货交易同样适用,不仅如此,弄清交易中“法”与“术”的关系,才是成为交易高手的关键。
    最近和一位在交易中取得不错成绩的友人吃饭,我问他一个我一直想弄清楚的问题:交易能否通过努力取得成功呢?他告诉我,很多运动员都很努力,但真正成功的就那么几个。比别人努力可以使自己强于常人,但要想成为最顶级的那个就需要天赋、悟性和一点机遇。就比如武功一样,少林的武功和武当派的武功并没有优劣之分,两个人的差距更多是内功和对武艺领悟之间的差距。
    他又告诉我,之前我们共同认识的几个人都问过他这个问题,但我们所有人都停留在“术”的层面:很多人仍然执着于到底运用什么指标、在什么点位进场、止损位应该设在哪里,或者把精力用在浏览新闻、收集数据上,寄希望通过全面的分析,准确预测行情方向。在他看来,如果没有弄清交易的“法”,那么你的“术”再高明,可能在某段时间能够取得不错的收益,但想要长期获利是很难的。
    不过,一直到了最后,他也没明确告诉我交易的“法”到底是什么,一方面,可能是这个东西需要去悟,很难说清楚;另一方面,这是每个人压箱底的东西,不便外传。现在我根据自己多年的交易经验,来谈谈我对交易“法”与“术”的理解。
    交易中的“术”无非下面几种:基本面分析、技术分析,或者现在兴起的程序化交易、量化交易。程序化交易和量化交易我不太了解,在此不敢妄言。对于基本面和技术分析而言,我认为只要用心去学,大家的水平都差不多。基本面分析里面,宏观研究水平的差异是由见识来决定的,这对很多人来说难以逾越;至于产业链供应和需求的影响因素来说都很简单,市场上的行研报告也都是同质化的,差异更多的是由信息不对称造成的。技术分析里面,更多的是自己对行情的理解。因此,经过一定时间的学习后,技术和基本面的分析水平很难再继续提高了,并且“术”的高低只能让你赚钱的时候多赚一些,亏钱的时候少亏一些,却难以保证你的长期盈利。
    然而,交易中的“法”则不同,如果悟到了“法”,虽然不能保证每次盈利,但能让交易者大概率获胜,这也是长期稳定盈利的关键。
    首先,需要弄明白一个问题,就是无论我们在交易之前如何努力去分析,都不能保证结果一定正确。因此,对技术分析、基本面分析的学习很有必要,但一味地把精力运用在这上面是徒劳的。
    其次,即使判断对了方向,你离交易成功也最多完成了四分之一,因为如何进场、如何管理资金、如何离场同样重要,这就是为什么很多人看对却做不对的原因。
    再次,“法”和“术”一定要相结合,寻找适合自己的交易方式,每个人的秉性是不同的,有些人喜欢冒险,有些人则比较稳健,所以寻找到自己的交易方法才能够更好地发挥交易技巧。
    最后,我认为可能是对自己心态的把控,如何控制恐惧、自大、贪婪对自己的影响。比如,有时候单子下进去之后,价格朝着不利的方向去走,这个时候就会怀疑自己错了,想要止损,但事后来看方向并没有看错,这只是一个回调。有时候价格已经跌破自己预先设好的止损位,却仍然坚信自己是对的,最后爆仓离场。
    我对交易的理解很肤浅,绝对不敢说已经懂得了交易的“法”和“术”,甚至过几年再看这篇文章也会嗤之以鼻。不过,我想告诉大家的是,在交易中最先要做的就是悟清交易本质,否则用我那位友人的话来说:与其把精力浪费在“术”之上,还不如出去旅游一下,说不定会对交易有新的提高。